Potrivit celui mai recent raport al analiștilor Barclays, în ultimele trei luni prețurile contractuale ale cipurilor de memorie DDR4 au crescut într-o măsură mai mare decât cele ale omoloagelor DDR5: primele s-au scumpit cu 24%, iar celelalte cu 20% în perioada menționată. Avantajul de preț al DDR4 scade astfel puțin, însă procesul de scumpire încă nu se încheie, ba chiar, potrivit Citi Group, cea mai proastă situație va veni abia în viitorul apropiat, în trimestrele următoare. O curiozitate în plus: în cursul lunii octombrie, în segmentul cipurilor de memorie DDR5 prețurile de pe piața spot au crescut cu 8%, ceea ce reprezintă o creștere destul de alertă. Potrivit analiștilor, la încheierea noilor contracte producătorii de memorii urmăresc acum evoluția dinamicii prețurilor de pe piață, nu gândesc în structuri bazate pe niveluri de preț superioare și inferioare.
Conform datelor agregate, care includ atât prețurile tranzacțiilor spot, cât și pe cele contractuale pe termen mai lung, cipurile de memorie DDR4 s-au scumpit într-o măsură mai mare decât versiunile DDR5: se observă o scumpire de 4% pe lună și de 24% pe trimestru, în timp ce cipurile de memorie DDR5 costă cu 3% mai mult pe lună și cu 20% pe trimestru, pentru aceeași perioadă analizată.
Ca efect al situației, producătorii și cumpărătorii încearcă să reducă capacitatea de memorie, dar potrivit Barclays aceasta este doar o soluție temporară pentru temperarea creșterii prețurilor; pe termen lung prețurile în continuă creștere vor provoca oricum scumpiri. Reducerea capacității de memorie este prezentă în mai multe industrii, fie că este vorba despre piața PC-urilor, segmentul smartphone-urilor, dezvoltarea în industria auto sau chiar despre unele acceleratoare AI, de exemplu cipul Tesla AI5, care ar fi trebuit să primească inițial 144 GB de memorie LPDDR5X, dar în final va fi realizat cu doar 96 GB de memorie.
Analiștii Citi văd că pe piața NAND Flash și DRAM trebuie să ne așteptăm în continuare la deficit de capacitate, adică cererea va rămâne încă o bună perioadă la un nivel mai ridicat decât oferta, ceea ce înseamnă că scumpirea va continua probabil până în 2028 – mai departe este deocamdată greu de „văzut”. Potrivit analiștilor Citi, punctul cel mai de jos pe piața memoriilor poate sosi în al patrulea trimestru din 2027, adică până atunci, din păcate, ne putem aștepta la o înrăutățire în plus a raportului cerere/ofertă și a prețurilor. Analiștii Citi au schițat și evoluția așteptată a raportului cerere/ofertă: în al patrulea trimestru din 2027 pe piața DRAM vârful va fi de 13,9%, iar în segmentul NAND Flash această valoare va fi de 8,3% în primul trimestru din 2028 – adică cu atât depășește cererea oferta, dacă totul evoluează conform așteptărilor analiștilor.
Perspectivele nu sunt așadar nici în continuare pozitive, dar nu trebuie uitat nici că circumstanțele se schimbă continuu, așa că nici prognozele nu se vor împlini neapărat așa cum pare acum cel mai probabil.
