CXMT, unul dintre marii producători chinezi de memorii, a provocat recent o surpriză considerabilă când s-a aflat că va începe în curând producția de stive de cipuri de memorie HBM. La scurt timp a ieșit la iveală că începuse deja producția experimentală a cipurilor HBM3E. Entuziasmul s-a mai temperat când s-a aflat că producătorul chinez întâmpină dificultăți: primele sale stive de cipuri HBM au un randament de fabricație foarte slab. Pe baza informațiilor anterioare, acesta s-ar fi situat la numai 20–30%, ceea ce înseamnă că 70–80% dintre cipurile de memorie erau rebuturi. Este o risipă considerabilă atât de materii prime, cât și de bani, deoarece randamentul scăzut face producția destul de costisitoare. Se pare însă că acest lucru nu reprezintă neapărat un impediment. Compania ar putea decide să înceapă totuși producția de serie și are un motiv foarte serios pentru asta.
Pe baza testelor efectuate până acum, stivele de cipuri de memorie HBM3E ale CXMT oferă aproximativ aceleași performanțe ca soluțiile HBM3 de la SK Hynix. Așadar, nu sunt competitive nici măcar în propria categorie. SK Hynix produce stivele de cipuri în cauză cu un randament mult mai bun, de aproximativ 70%, un rezultat net superior celui pe care îl poate obține în prezent CXMT. În plus, soluțiile HBM3E sunt deja cu două generații în urma celor mai avansate produse din industrie, stivele de cipuri de memorie HBM4E. La capitolul performanță decalajul este de trei generații, așa cum am menționat mai sus.
În ciuda acestei situații deloc favorabile, conducerea CXMT a decis că producția de serie a cipurilor HBM3E trebuie să înceapă la sfârșitul trimestrului al patrulea din 2026. Companiile chineze trebuie aprovizionate și au nevoie neapărat de cipuri de memorie pentru fabricarea acceleratoarelor AI. Acestea sunt greu de obținut din alte surse, cel puțin pe căi legale, deoarece restricțiile americane la export interzic acest lucru.
Tot sancțiunile la export sunt motivul pentru care stivele de cipuri de memorie HBM3E nu ating nivelul așteptat nici în privința performanței, nici a randamentului de fabricație. Producătorii chinezi pur și simplu nu au acces la tehnologii și echipamente moderne de fabricație. Fără acestea este extrem de greu să obții rezultate în segmentul HBM, după cum demonstrează situația actuală. Nici faptul că producătorul abia începe să se familiarizeze cu fabricarea memoriilor HBM nu ajută. CXMT nu are încă experiența necesară și are nevoie de timp pentru a descoperi și perfecționa tehnicile potrivite.
Între timp companiile chineze vor să obțină suficientă putere de calcul, dar sancțiunile la export le îngreunează acest demers. Producția locală de acceleratoare AI este limitată, iar produsele se confruntă cu dificultăți atât în privința performanței, cât și a ecosistemului software. CXMT încearcă să ajute în această situație și va începe producția HBM3E în ciuda randamentului dezastruos. Chiar și în starea actuală, aceste memorii pot contribui la acoperirea deficitului local, deși producția lor nu este rentabilă. Se pare că rentabilitatea este acum un aspect secundar. Esențial este să existe mai multe cipuri de memorie, practic cu orice preț.
Sursele externe sunt foarte limitate, iar cipurile de memorie aduse pe căi ilegale sunt vândute cu un adaos uriaș. Din acest motiv producătorii chinezi de acceleratoare AI au fost obligați să scumpească produsele. Aceștia majorează prețurile cu 20–50% atât pentru generația actuală, cât și pentru cea următoare. În aceste condiții pot deveni viabile chiar și stivele de cipuri de memorie HBM3E produse de CXMT cu un randament scăzut. Ele contribuie la satisfacerea cererii locale și nu sunt vizate de sancțiuni, astfel că pot constitui o sursă alternativă de aprovizionare.
În plus, insistența de a începe producția de serie poate duce în timp la îmbunătățirea randamentului, acumularea de experiență și dezvoltarea procesului de fabricație HBM. Producătorul va plăti destul de scump pentru aceste lecții, dar statul va compensa probabil o parte din costuri. Obiectivul guvernului chinez rămâne dezvoltarea cât mai rapidă a industriei locale de semiconductori. Astfel va scădea dependența de tehnologiile și furnizorii occidentali, iar sancțiunile îi vor afecta tot mai puțin evoluția.
