Managerul Phison are un acces foarte aprofundat în informațiile din industria NAND Flash, poate prevedea tendințele pieței cu câteva trimestre înainte, monitorizarea vânzărilor de controlere SSD și tendințele din industrie, plus experiența sa profesională și rețeaua sa extinsă de contacte din industrie îl ajută foarte mult. Pua Khein-Seng a ridicat recent o problemă interesantă: crede că producția NAND flash este neglijată pe moment și nu va face față cererii din 2026. Dacă are dreptate, aceasta este o viziune foarte problematică pentru toată lumea. Producătorii nu vor putea produce, iar consumatorii se vor lovi de un cost excepțional de mare.

O parte a problemei constă în faptul că proliferarea și dinamismul cu care se extinde AI necesită sisteme de stocare care pur și simplu nu sunt prezente și nu sunt nici adecvate cererii de performanță, iar declinul sistemelor de stocare magnetică nu o va putea susține.

Potrivit executivului, producția NAND Flash a încetinit în jurul anului 2023, în ceea ce privește construcția de fabrici și extinderi. În acest segment este obișnuit ca perioadele de lipse să fie urmate de perioade de supraproducție, acestea fiind cauzate de faptul că actorii de pe piață se extind imediat pe scară largă, iar cererea scade major într-o perioadă relativ scurtă. Aceste cicluri sunt în vigoare de mult timp, dar în jurul anului 2023 actorii de pe piață s-au săturat de veniturile instabile și au decis să se orienteze către alte tehnologii, precum HBM care oferă profituri mai mari, și datorită febrei AI - nu numai el, și analiști diverși trag alarme. Va fi imposibil să se mențină o astfel de rată de creștere, dar acest aspect este doar una. 

În prezent, producția de sandwish-uri HBM este în producție masivă, iar fabricarea sistemelor Flash se menține la cantități tolerabile, dar stocurile acumulate se epuizează rapid. Acest lucru a declanșat deja un val de majorări, iar dacă nu se creează fabrici noi va continua vertiginos. Însă construirea de fabrici și toate procedurile aferente nu este un proces instant, poate ține și decenii, timp în care paguba datorată din lipse va afecta foarte negativ segmentul.

Discursul CEO-ului a fost menit ca și o alarmă în avans pentru a orienta producția în direcția corectă.